近期，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)合資信）出具了山西長(zhǎng)子農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)子農(nóng)商行）2019年二級(jí)資本債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2018年該行營(yíng)業(yè)收入略微增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)不增反跌，出現(xiàn)明顯下滑。2018年，長(zhǎng)子農(nóng)商行凈利潤(rùn)為0.72億元，同比減少52.94%。同時(shí)，長(zhǎng)子農(nóng)商行投資資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重較高。目前，長(zhǎng)子農(nóng)商行投資的一筆單一資金信托計(jì)劃發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，該行暫未對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備。

去年增收不增利

長(zhǎng)子農(nóng)商行于2013年10月在長(zhǎng)子縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社基礎(chǔ)上改制而來(lái)。2013年10月經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，改制為股份制商業(yè)銀行。截至2018年末，長(zhǎng)子農(nóng)商行注冊(cè)資本8.00億元，前五大股東分別是長(zhǎng)治市凱波商貿(mào)有限公司、長(zhǎng)治市民生房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、長(zhǎng)治市鴻鑫房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、長(zhǎng)治市萬(wàn)路通照明工程有限公司、長(zhǎng)治市運(yùn)東汽運(yùn)有限公司，持股比例分別為24.9%、19.8%、8.0%、6.0%、5.0%。

截至2018年末，長(zhǎng)子農(nóng)商行資產(chǎn)總額120.52億元，其中貸款凈額55.11億元；負(fù)債總額108.51億元，其中吸收存款77.23億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2018年該行營(yíng)業(yè)收入略微增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)卻明顯下滑。

2018年，長(zhǎng)子農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.99億元，同比增長(zhǎng)1.53%；撥備前利潤(rùn)總額2.5億元，同比減少2.34%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.72億元，同比減少52.94%。聯(lián)合資信表示，在貸款需求不足疊加金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)緊縮等因素影響下，長(zhǎng)子農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)乏力，2018年受資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提力度增大影響，凈利潤(rùn)明顯下滑。此外，長(zhǎng)子農(nóng)商行類信貸投資存在撥備計(jì)提不足問(wèn)題，同時(shí)隨著監(jiān)管政策的加強(qiáng)，非標(biāo)類投資規(guī)模將持續(xù)壓縮，未來(lái)盈利能力承壓。

截至2018年末，長(zhǎng)子農(nóng)商行不良貸款余額1.52億元，不良貸款率2.74%；關(guān)注類貸款余額3.04億元，占貸款總額的5.48%；逾期貸款余額3.98億元，占貸款總額的7.17%；逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為91.23%。

投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)超三成

近年來(lái)，長(zhǎng)子農(nóng)商行將資金業(yè)務(wù)作為提升盈利的重要方式，投資資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重較高。截至2018年末，長(zhǎng)子農(nóng)商行投資資產(chǎn)凈額42.83億元，占資產(chǎn)總額的35.54%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，目前長(zhǎng)子農(nóng)商行投資的一筆單一資金信托計(jì)劃發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，該行暫未對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備。

據(jù)了解，該信托計(jì)劃的底層資產(chǎn)為向碧水集團(tuán)發(fā)放的信托貸款，授信額度為2億元，期限2年，用于補(bǔ)充其流動(dòng)資金，擔(dān)保措施為碧水集團(tuán)持有的在新三板掛牌的遼寧參仙源參業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱參仙源）25%股權(quán)。該信托計(jì)劃已于2018年11月23日到期，到期未兌付本金2億元，未結(jié)清利息2464.22萬(wàn)元。由于參仙源股權(quán)在二級(jí)市場(chǎng)做市商交易制度下連續(xù)兩年無(wú)交易量，無(wú)法直接處置。

針對(duì)上述情況，長(zhǎng)子農(nóng)商行于2019年1月7日向碧水集團(tuán)提出的還款計(jì)劃申請(qǐng)承諾書(shū)進(jìn)行了回函，要求碧水集團(tuán)嚴(yán)格按照還款計(jì)劃履行還款義務(wù)，若未履行，將依法提起訴訟，凍結(jié)質(zhì)押股權(quán)、銀行賬戶，查封各種固定資產(chǎn)并拍賣(mài)。

不過(guò)，據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告，截至目前，該信托計(jì)劃本金和利息尚無(wú)回收進(jìn)展，且長(zhǎng)子農(nóng)商行未對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備，需持續(xù)關(guān)注后續(xù)處置回收情況。

值得一提的是，2016年，長(zhǎng)子農(nóng)商行通過(guò)其發(fā)行的非保本理財(cái)持有東北特鋼發(fā)行的短期融資券2.50億元，2016年發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。

2018年底，長(zhǎng)子農(nóng)商行收到東北特鋼現(xiàn)金清償款1099.57萬(wàn)元，并成為東北特鋼的股東，確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)股金額為2.60億元，共持有3999萬(wàn)股。截至目前，長(zhǎng)子農(nóng)商行已將理財(cái)賬戶中持有的東北特鋼股權(quán)1.56億元轉(zhuǎn)入了可供出售金融資產(chǎn)，剩余股權(quán)計(jì)劃將于2019年二季度內(nèi)完成回表。

截至2018年末，長(zhǎng)子農(nóng)商行資本充足率為13.59%，一級(jí)資本充足率為與核心一級(jí)資本充足率均為12.45%。此外，長(zhǎng)子農(nóng)商行存在一定的貸款客戶集中風(fēng)險(xiǎn)。截至2018年末，長(zhǎng)子農(nóng)商行單一最大客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款集中度分別為7.79%和59.82%。